原標題：創(chuàng)新,路漫漫其修遠兮
10月30日，創(chuàng)業(yè)板成立5周年，深圳證券交易所發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)板市場五周年運行情況報告》（下稱《報告》）?！秷蟾妗分械囊恍?shù)據(jù)引人注目：在創(chuàng)業(yè)板公司中，363家擁有高新技術(shù)企業(yè)資格；329家擁有核心專利；152家擁有國家火炬計劃項目；47家擁有國家863計劃項目；36家為國家創(chuàng)新試點企業(yè)。另外，2009年至2013年，創(chuàng)業(yè)板公司研發(fā)支出占營業(yè)收入比例一直保持在5%至6%左右并逐年上升。截至2013年底，創(chuàng)業(yè)板公司擁有專利1.7322萬件，其中發(fā)明專利4528件，較上市前均增長了1倍多。
高新技術(shù)資格、核心專利、擁有國家火炬計劃項目、擁有國家863計劃項目、國家試點創(chuàng)新企業(yè)、公司研發(fā)費用、專利數(shù)、發(fā)明專利數(shù)等，這些都是衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的重要指標。從這些指標看，我國創(chuàng)業(yè)板市場已經(jīng)成為支持企業(yè)自主創(chuàng)新的重要平臺，這也說明了創(chuàng)業(yè)板正在踐行其支持國家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的歷史使命。
我國設立創(chuàng)業(yè)板的初衷，是滿足科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新的融資需要，鼓勵和支持其成長。過去5年，創(chuàng)業(yè)板通過一系列制度創(chuàng)新，比較好地完成了上述任務。比如，在創(chuàng)業(yè)板設計初期，創(chuàng)業(yè)板優(yōu)化準入機制，比主板市場大幅降低各項財務指標，推動更多創(chuàng)新型、成長型中小企業(yè)借助資本市場發(fā)展壯大；今年5月，創(chuàng)業(yè)板設立再融資制度，“小額快速”定向增發(fā)機制大幅縮短了行政審批時限；創(chuàng)業(yè)板首先提出了簡化產(chǎn)業(yè)并購審核程序和要求、支持PE估值等市場化定價方式的改革措施，以進一步支持創(chuàng)業(yè)板公司的并購重組等。這些都有助于成長型企業(yè)獲得資本支持，同時反哺研發(fā)，極大地提高了企業(yè)的創(chuàng)新能力。
但是，筆者認為，在肯定創(chuàng)業(yè)板發(fā)展成績的同時，也必須看到其存在的一些不足。隨著創(chuàng)業(yè)板發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的專利問題越來越突出，并不斷暴露在公眾面前，這是當前創(chuàng)業(yè)板企業(yè)亟需解決的問題。
蘇州恒久“專利門”事件被披露后，創(chuàng)業(yè)板上市公司的專利問題引起了市場各方的高度關(guān)注。然而，還是有不少創(chuàng)業(yè)板公司為了上市，“突擊”申請專利，包裝自己，忽悠發(fā)審機構(gòu)與中小投資者，客觀上造成了目前創(chuàng)業(yè)板企業(yè)新增的專利訴訟越來越多，涉案金額越來越大。因此，創(chuàng)業(yè)板在完善知識產(chǎn)權(quán)信息披露制度、加大對專利造假公司的懲戒力度上，還需要進一步做工作。另外，盡管創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的專利擁有數(shù)量、有效發(fā)明專利擁有量等較上市之前增加了不少，但整體水平還比較低。除此之外，創(chuàng)業(yè)板公司在專利領(lǐng)域還存在有效發(fā)明專利維持時間短、國外發(fā)明專利申請量少、專利技術(shù)影響有限和專利運用能力較弱等問題。
總體上看，目前我國創(chuàng)業(yè)板上市公司創(chuàng)新能力得到了較大提升，具備一定的專利技術(shù)實力，但專利儲備整體仍顯不足，專利質(zhì)量仍有待提升，真正具有較強自主創(chuàng)新能力的公司仍然不多，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的創(chuàng)新能力提升仍任重而道遠。（知識產(chǎn)權(quán)報 作者 張樊）
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